Trotz Zinsschock: Mehr Geschäfte durch clevere Finanzierungen
Die Schweizerische Nationalbank hat mit der jüngsten Zinserhöhung ein klares Signal ausgesendet. Investitionen werden dadurch teurer – aber wer bei der Finanzierung auf einen WIR-Anteil setzt, profitiert nicht nur vom Zinsvorteil.
Die Zinsen steigen schnell und kräftig an. Investitionen werden dadurch verteuert – das ist zwar von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) so gewollt, bei den Unternehmerinnen und Unternehmer aber alles andere als erwünscht. Die Betriebskosten für die neue Geschäftsliegenschaft belasten die Jahresrechnung plötzlich viel stärker als in den vergangenen Jahren. Um das zu kompensieren, müssen Preise nach oben korrigiert werden. Das verschlechtert aber wiederum die eigene Wettbewerbsposition.
Die Zinserhöhungen sind auch schwierig für die Planung. Kommen noch weitere Zinserhöhungen? Soll man jetzt noch langfristig finanzieren oder lieber auf Geldmarkt-Produkte setzen? Keine einfachen Entscheidungen.
Perfekt wäre doch, wenn Unternehmer günstig finanzieren könnten, die Zinsen nach oben beschränkt wären und man gleichzeitig noch kompetitiver auf dem Markt wäre. Geht nicht? Geht doch.
Der Zins, der bringt’s
Das Thema Zinsen ist bei WIR seit deren Entstehung ganz zentral. Denn in Anlehnung an die Freiwirtschaftslehre hatten die WIR-Gründer 1934 die Komplementärwährung schon so gestaltet, dass WIR-Guthaben nie verzinst werden und die Kreditzinsen nur sehr gering sind. Das sichert zum einen den teilnehmenden KMU, ihr Geschäft zu vernünftigen Konditionen finanzieren zu können und zum anderen einen regen Waren- und Dienstleistungsaustausch im Netzwerk (siehe dazu auch der Artikel «Resilienz durch gutes Netzwerk»).
Dem ist die Bank WIR treu geblieben. Noch heute sind die Kreditzinsen für WIR-Kredite tiefer als bei Finanzierungen in Schweizer Franken. Dieses Versprechen einzuhalten, war in der Tiefzinsphase nicht immer einfach. Mit Produkten wie zum Bespiel der Mehrwert-Hypothek WIR, bei der die Bank während fünf Jahren einen Zins von 1,5 Prozent an den/die Kreditnehmen auszahlt, konnte die Differenz zu Finanzierungen in Schweizer Franken sichergestellt werden.
Die Bank WIR geht aber noch weiter: Sie garantiert bei WIR-Hypotheken eine Zinsobergrenze von 1.75%.
Zinsdifferenz um Schweizer Franken
Seit Mitte Juni 2022 kosten 10-jährige Hypotheken in Schweizer Franken wieder über drei Prozent Zins. Viele werden sich kaum mehr erinnern, wann sie zum letzten Mal so viel für eine Hypothek bezahlt haben.
Wer heute eine Immobilie baut und auf einen möglichst hohen Anteil WIR achtet, spart wieder richtig Geld. Mit einer Mehrwert-Hypothek WIR kann man in den ersten fünf Jahren bis zu 4,5 Prozent günstiger finanzieren! Und dank der Zinsobergrenze von 1,75 Prozent wird die Finanzierung auch langfristig günstiger sein.
Wettbewerbsfähig dank WIR-Finanzierungen
Das Beste zum Schluss: Finanzieren mit WIR ist nicht nur günstiger, sondern stärkt auch noch die eigene Wettbewerbsfähigkeit. Denn wer seine Immobilien mit WIR finanziert, gibt die Komplementärwährung im grossen Stil aus – und das ist Teil des WIR-Erfolgsrezepts.
Wer seine Investitionen mit WIR finanziert, verschafft sich die Möglichkeit, seinen Kunden spannende Angebote mit noch höherem WIR-Anteil zu machen – und so noch attraktiver zu werden. Gleichzeitig verschafft man sich einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Grossunternehmen und Konkurrenten aus dem Ausland.
Das führt fast zwangsläufig zu neuen Kunden und mehr Aufträgen – und macht so richtig Spass.
Der Autor:
Nächster Artikel
Resilienz durch gutes Netzwerk
Die steigenden Zinsen auf breiter Front haben früher oder später Auswirkungen auf die Bauwirtschaft. Vorausschauende KMU sind im Vorteil und können frei von Leidensdruck handeln und entscheiden.
Wir hatten uns (fast) schon daran gewöhnt: Geld ist praktisch gratis zu haben. Hypotheken in der Schweiz kosteten weniger als ein Prozent. Ursache dieses tiefen Zinsniveaus war die lockere Geldpolitik der US-amerikanischen und europäischen Zentralbank. Aber die ändern mittlerweile den Kurs: Die Zinsen sind bereits enorm gestiegen, mit dem Ziel die in die Höhe schnellende Inflation zu bremsen – und sie, die Zinsen, werden vermutlich in naher Zukunft noch mehr steigen. Auch die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat mit der überraschend deutlichen Leitzinsanhebung von -0,75 auf -0,25 Prozent ein deutliches Signal in den Markt abgefeuert. Das hat nicht nur Auswirkung auf die Eigenheimbesitzer, sondern auch auf die Baubranche – und deshalb auf viele KMU (siehe dazu auch dieser Artikel zu «cleveren Finanzierungen»).
Die tiefen Zinsen haben Bauen so günstig gemacht, wie noch nie. Die Baubranche boomte in den vergangenen Jahren – getrieben durch das ständige Bevölkerungswachstum und den Anlagenotstand für viele Versicherungen und Pensionskassen. Auch viele Private nutzten die Chance, um ihren Traum vom Eigenheim zu verwirklichen.
Aufgrund der verschärften Regulierungen ist der Eigenheimmarkt schon seit 2014 stark rückläufig (-50%) und mit den steigenden Zinsen wird sich das nicht ändern. Auch im Wohnungsbau zeigt der Trend nach unten – Änderungen sind auch hier nicht zu erwarten (siehe dazu dieser Artikel im «Baublatt»).
Wie sieht die Zukunft aus?
Nach der US-amerikanischen Zentralbank (Fed) reagierte auch die Europäische Zentralbank (EZB) auf die enorme Inflation in diesen Regionen – sie gibt nach langem Zögern nun Gegensteuer. Sie steigt schrittweise aus der ultralockeren Geldpolitik aus und hat für Juli und September Zinserhöhungen angekündigt (siehe dazu die Berichterstattung in der «NZZ»).
Diese Anpassungen ausserhalb der Schweiz führen bereits zu saftigen Zinserhöhungen, mit denen wohl noch niemand so schnell gerechnet hätte. So hielt der Baumeister-Verband einen Zinsanstieg für 2022 als unwahrscheinlich, taxierte einen solchen aber als hohes Risiko.
Wie stark der Zinsanstieg die Nachfrage in der Bauwirtschaft dämpfen wird, bleibt abzuwarten. Schliesslich ist die Netto-Zuwanderung immer noch auf hohen Werten – und alle Zuwanderer wollen schliesslich auch irgendwo wo wohnen. Eines scheint aber klar: So rosig wie in den vergangenen Jahren wird es für die Bauwirtschaft nicht mehr sein. Der Verdrängungskampf wird zunehmen und man wird noch intensiver kämpfen – wie üblich über Preisnachlässe.
Der Verdrängungskampf wird zunehmen und man wird noch intensiver kämpfen – wie üblich über Preisnachlässe.
Kommentare
Zu diesem Beitrag gibt es noch keine Kommentare.